В центре внимания валютных рынков заседание стран БРИК

Бразилия, Россия, Индия и Китай рассматривают возможность покупки облигаций друг у друга и валютных свопов для снижения зависимости от доллара США. Лидеры так называемых стран БРИК сегодня обсуждают способы продвижения региональных валют, включая размещение части резервов в финансовых инструментах стран блока. Совокупный размер валютных резервов стран БРИК достигает 2.8 трлн. долларов. Они являются крупнейшими держателями гос. облигаций США. Первый саммит БРИК проходит в Екатеринбурге, после того, как Бразилия, Китай и Россия объявили о своих планах по переводу части резервов в облигации международного валютного фонда.

===
Нашел классный ресурс, где продаются великолепные надежные деревянные лестницы
Быстрое изготовление лестниц - заводское качество!

На нефтяном рынке ожидают разворот

Данные по запасам коммерческого топлива со стороны EIA определенно указывают на возрастающие риски коррекции, так как по сути сырье уже значительно перекуплено. Перед открытием новой торговой недели в очередной раз Энергетическое агентство пересматривает в сторону увеличения уровни по нефтяному сырью. Однако на закрытии азиатской сессии нефтяные трейдеры вошли в некоторый казус - нефть стала корректироваться, наверное, это прежде всего технический фактор. Сейчас в американских финансовых СМИ все чаще говорят о том, что реальный промышленный сектор не может поспевать за сектором финансовым, что клубок проблем далеко ещё не размотан.
Известный трейдер США заметил, что "события последних нескольких дней указывают на то, что быки начинают испытывать недостаток позитивных факторов, которые бы позволили говорить об оправданности недавнего активного роста, во многом базировавшегося на ожидания более ощутимых признаков восстановления". Отсутствие таковых может побудить спекулянтов подсократить объем накопленных длинных позиций, при этом результаты автомобильного сезона в США вполне могут стать разочарованием для быков и поддержать коррекцию нефти ниже. Он не исключает возможности новых попыток роста "черного золота" к свежим годовым максимумам, однако полагает, что они дают повод задуматься о фиксации прибыли, при этом по мере приближения к уровням вблизи $75 за баррель хеджеры могут проявить большую активность.

В разрезе торгового дня

Доллар незначительно укрепился против корзины основных валют в начале торгового дня в пятницу, поскольку трейдеры фиксировали прибыль в преддверии предстоящего заседания лидеров стран Большой Восьмерки. Евро установил внутридневной минимум против доллара, оказавшись под давлением в результате снижения на фондовом рынке в начале торгового дня. Это помогло доллару компенсировать часть потерь, понесенных в четверг. По мнению аналитиков, снижение доллара в течение недели было связано с публикацией ряда позитивных макроэкономических отчетов. Сделав выводы о том, что восстановление американской экономики в частности и мировой в целом, многие инвесторы избавлялись от безопасных активов в пользу более доходных. Согласно прогнозам, несмотря на некоторое укрепление в течение пятницы, доллар закончит неделю с понижением на 1.3%. Не богатая на экономические публикации пятница, скорее всего, не будет отличаться высокой рыночной активностью. Скорее всего, инвесторы сконцентрируются на комментариях членов Б8. По данным, полученным из неофициальных источников, валютные рынки не входят в число основных тем для обсуждения. Участники встречи будут обсуждать потенциальные стратегии выхода из политик, реализованных в целях борьбы с финансовым кризисом. "На этой неделе мы наблюдали метаниями рынков... Предстоящее заседание Б8 может стать прекрасным оправданием для тех, кто не хочет торговать на нестабильном рынке", - отметили технические аналитики SEB в Стокгольме. Скорее всего, министры финансов будут продвигать идею о том, что мировая экономика встала на путь восстановления, что может стимулировать спрос на рисковые активы и, соответственно, усилить давление на доллар.

Взгляд на экономику США

Данные по рынку труда в США вышли намного лучше ожиданий. Уолл-Стрит в ответ на это лишь скучно зевнула. По мнению многих экспертов, подобная реакция со стороны инвесторов - позитивный сигнал. После первоначального роста на фоне публикации отчета, акции быстро вернулись к прежним, доотчетным позициям и продолжили консолидироваться в узких диапазонах. Это может показаться странным, особенно в свете того повышенного интереса, который инвесторы уделяли экономической статистике в период развития медвежьей динамики. Однако незначительный рост также может свидетельствовать о том, что инвесторы повысили свои ожидания и больше не хотят довольствоваться малым. Рынок больше не ориентирован на мрачные сценарии глобальной катастрофы. Подобный настрой, как правило, является незаменимым компонентом формирования бычьего рынка, уверены эксперты.
"Если мы продолжим ориентироваться на то, что не совсем плохо, уже хорошо, может получиться так, что хорошие данные окажутся для нас недостаточно хорошими", - отметили аналитики M.D. Kresh Financial Services in Islandia. "Небольшая пауза еще никому не помешала. Она дает возможность перевести дух и собраться с мыслями". Фьючерсы на фондовый индекс изначально выросли после выхода отчета по численности безработных, подскочив более чем на 100 пунктов по Dow. Это указывало на то, что рынок может открыться с повышением на 1%. Однако впоследствии ситуация изменилась, поскольку многие стали задумываться, насколько уместно громко радоваться числу новых безработных на уровне 345 тыс. и ставке безработицы 9.4%. На самом деле, последняя оказалась хуже ожиданий аналитиков.
"Сейчас мы наблюдаем рост на медвежьем рынке", - считает Джим Лакамп, портфельный управляющий в RBC Wealth Management. "Да, рынок может вырасти, существенно вырасти, но это не имеет ничего общего с формированием бычьей тенденции в долгосрочной перспективе". Его анализ оказался несколько более мрачным, чем большинство мнений, представленных другими специалистами. В Nomura Global Economics отметили, что "отчет по рынку труда позволяет надеяться на то, что рецессия может закончиться уже этим летом", добавив, что "рост ставки безработицы несколько обескураживает".
Поведение рынка в пятницу, в целом, соответствовало опубликованным данным. В Schaeffer's Investment Research отметили, что рынок реагирует на отчет вполне адекватно, не считая, фактически, слабые данные поводом для ликования. В данном случае, самой оптимальной стратегией будет нейтральная позиция. Мы приближаемся к важным техническим уровням, поэтому не стоит однозначно вставать а сторону быков или медведей. Необходимо хеджировать свои риски, быть готовым к любым изменениям в настроениях. С другой стороны, еще совсем недавно рынок стремительно рос на данных, которые оказывались чуть лучше ожиданий. Сейчас инвесторам этого уже не достаточно.

Будущее фунта в тумане

Британская валюта сегодня демонстрирует весьма позитивную динамику, и валютные стратеги Calyon отмечают, что, хотя говорить об изменении тенденций в экономике Великобритании пока преждевременно, данные из Великобритании, публикуемые сегодня, вряд ли окажут существенное негативное влияние на национальную валюту, в частности отчет по промышленному производству может просигнализировать о дальнейшем ослаблении темпов его падения. В Calyon не исключают продолжения роста фунт/доллара в ближайшее время, однако ожидают, что около максимумов прошлой недели быки встретят достойный отпор. Впрочем, в банке остаются оптимистичны относительно более долгосрочных перспектив пары, придерживаясь прогноза на конец года на уровне $1.75. Фунт в настоящее время держится около $1.6401, офера остаются около $1.6440/45 и $1.6460, тогда как биды теперь находятся около $1.6390 и $1.6360/70.

Гадание от Goldman Sachs

Валютные стратеги Goldman Sachs ставят на укрепление евро по отношению к американскому доллару, особенно после недавнего снижения единой европейской валюты. В качестве подтверждения такого прогноза в банке приводят следующие основания. Во-первых, это восстановление ожиданий роста мировой экономики, которое ведет к снижению спроса на американский доллар как на валюту-убежище. Во-вторых, рост цен на сырьевые товары, который, как правило, сопряжен с обратной динамикой доллара. В-третьих, восстановление экономики США и внутреннего спроса, вероятно, не будет таким стремительным. В-четвертых, ЕЦБ демонстрирует большую решительность. И, наконец, в-пятых, незатухающие разговоры о SDR (специальные права заимствования) как о новой синтетической резервной валюте подрывают доверие к американскому доллару.

Взгляд на фунт

Биды около $1.5810/00 пока продолжают сдерживать натиск медведей, и дилеры не исключают возможности более активных попыток коррекции, хотя также рекомендуют обратить внимание на то, что поблизости от $1.5880/85 по-прежнему наблюдается неплохой интерес к продаже и в целом настрой остается негативным. Валютные аналитики Standard Chartered, тем временем, также опасаются новых потерь и советуют рассматривать попытки восстановления как возможность для продаж. В банке полагают, что снижение с пика в районе $1.6662 было в большей степени обусловлено некоторой фиксацией длинных позиций реальными счетами и фондами, однако, учитывая ряд негативных технических сигналов, они видят риски продолжения коррекции по направлению к поддержке в области $1.5392/$1.5115.