BNP Paribas: евро ужно определиться с направлением

Евро/доллар крайне неохотно продвигается вверх, отмечают аналитики BNP Paribas. Между тем, нисходящая динамика также не набирает обороты в связи с отсутствием четкого направления движения. Пока пара держится ниже уровня 1.2760, сохраняется вероятность падения к 1.2665-40. Если же эта область не будет пробита, возможен возврат к 1.2765. В настоящее время евро/доллар попытался продвинуться к области стопов на 1.2780, но был отброшен назад, к 1.2760. Трейдеры отмечают невысокую активность и связывают рост в первую очередь с коротким покрытием. Четкий прорыв выше 1.2780 может привести к росту до 1.2800 и 1.2830.

Банк Англии не боится дефляции

По словам члена Комитета по монетарной политике Банка Англии Сентанса, Великобритании не угрожает дефляция, однако, по мере того, как ставки приближаются к нулю, угроза возрастает. Банк Англии должен активно рассматривать возможности стимулирования экономики при помощи других средств, в частности, в рамках количественного ослабления. В целом, Сентанс изложил довольно оптимистичный взгляд на состояние экономики. По его словам, восстановление начнется во второй половине года, при этом рецессия, несмотря на глубину, будет не страшнее, чем в 1.70-х и 1980-х. "При продолжительной и глубокой рецессии возникает риск дефляции. Однако, объективная оценка вероятностей показывает на то, что пока стране это не угрожает", - заявил он. Британский фунт вяло отреагировал на данные комментарии. На короткое время фунт/доллар опустился ниже уровня поддержки 1.4490, однако, быстро восстановился. Сейчас курс держится в области 1.4511. Как и прежде, динамика фунт/доллара во многом зависит от евро/доллара.

Фунт падает с достигнутых высот

Фунт укрепился до недельных максимумов против евро на фоне роста европейских фондовых рынков, спровоцировавшего спрос на рискованные активы. Британская валюта завершила трехдневный период падения против доллара. ГКО упали в цене, что привело к росту доходности по 2-летним облигациям до самых высоких значений последней недели. Трейдеры рассчитывают на то, что стабилизация фондовых рынков поможет фунту укрепиться против основных конкурентов. Однако, удержаться на завоеванных позициях фунту не удалось. Установив внутридневной максимум на уровне 1.4412, он начал откат и в настоящее время торгуется на уровне 1.4349. Аналитики связывают это с техническими факторами и ожидают возобновления восходящей динамики в краткосрочной перспективе.

UBS советует продавать евро против доллара

Аналитики UBS советуют сохранять бычий настрой по доллару и продавать евро в течение ближайших трех месяцев. "Мы хеджируем свою позицию, против роста на риске или ослабления доллара, покупая шестимесячный опцион колл по австралийскому доллару", - сообщили аналитики банка в своем сегодняшнем обзоре. Между тем, евро/доллар установил сессионный минимум в области 1.2570 на фоне дальнейшего роста уровней допустимого риска. По той же причине падает доллар/иена, на время возвращая японской валюте ее статус безопасной. Однако, после существенного роста иены против доллара это может быть не более чем технический откат.

Commerzbank: доллар/иена сохраняет позитивную внутридневную динамику

"Неужели иена теряет свой статус безопасной валюты", - задаются вопросом аналитики Commerzbank. В последнее время ей не удается поспевать за укреплением доллара, что указывает на усиление давления по мере завершения репатриационных потоков. "Скорее всего, японская валюта не сможет победить восходящий тренд доллара и, таким образом, должна будет сдать позиции". Аналитики банка отмечают, что внутридневной прогноз по доллар/иене остается позитивным до тех пор, пока пара держится выше 91.95/65. Рост выше уровня сопротивления 92.85 усилит динамику и может привести к росту до максимумов января 2009 года на 94.60. Между тем, прорыв поддержки на 91.65 приведет к смене внутридневного прогноза на негативный. В этом случае пара может упасть к основанию канала в области 90.50. Сейчас доллар/иена торгуется на уровне 92.46.

Настрой в отношении евро остается медвежьим

Единая европейская валюта по-прежнему демонстрирует крайне неблагоприятную динамику, продолжая ощущать на себе негативное влияние снижения котировок акций, которые в настоящее время держатся вблизи свежих минимумов сессии, а также в целом негативный настрой участников рынка, обеспокоенных перспективами развития ситуации в экономике Еврозоны, в частности в части ее финансового сектора. Под давлением в настоящее время вновь оказались биды, размещенные вблизи $1.2610/00, и прорыв ниже укажет на рост рисков дальнейшего снижения, при этом сообщается, что среди продавцов было замечено европейское официально имя, которое ранее выступало на стороне быков. Следующая серия приказов на покупку, по сообщения дилеров, расположена около $1.2580, однако они также напоминают, что ниже $1.2570 замечено скопление стопов, исполнение которых может усилить давление на пару. Впрочем, в отсутствии скорого прорыва ниже двадцать шестой фигуры исключать некоторого восстановления не приходится, но валютные стратеги Royal Bank of Scotland рекомендуют обратить внимание на то, что потеря поддержки около $1.27 привела к заметному ухудшению технической картины, и теперь евро/доллар нацелен на дальнейшее снижение в направлении $1.2389/29, тогда как прорыв ниже поддержки в этой области откроет дорогу к $1.2135, а возможно и к $1.1644.

Взгляд на российский рубль

Российский рубль сегодня продолжил укреплять позиции по отношению к американской и единой европейской валютам в рамках продолжающегося сокращения коротких позиций в нем, последовавшего за повышением ставок Центральным Банком и сокращения им рефинансирования кредитов коммерческих банков. Некоторая стабилизация ситуации на рынке нефти и осознание того, что в ближайшее время не стоит ожидать столь же стремительной девальвации национальной валюты, тем более, Банк России выразил намерение всеми силами удерживать рубль от падения к корзине валют за рамки установленной границы в 41 рубль, спровоцировали фиксацию прибыли, которая продолжается до сих пор, при этом эксперты считают, что валютная позиция банков и других участников рынка остается избыточной, хотя они также опасаются возможности новых интервенций со стороны ЦБ (на этот раз на стороне продавцов рубля), которому может не понравиться излишняя волатильность на рынке. Доллар/рубль в настоящее время держится около 34.75, ранее обозначив минимумы около 34.64, в то время как евро/рубль торгуется в районе 44.58 при минимумах в районе 44.44, и на рынке ходят слухи о том, что наблюдавшееся сегодня укрепление рубля могло быть обусловлено письмом, направленным Банком России в коммерческие банки, с предупреждением о недопустимости использования средств, полученных в рамках государственной помощи, для валютных спекуляций. Курс корзины валют ЦБ сегодня снизился до 39.06 и в настоящее время составляет 39.18.

Банковские торговые советы

Евро/доллар: много мелких движений внутри нисходящей модели "клин". Сегодня тенденция сохранится. Помните, что только устойчивый прорыв выше 1.3300 приведет к смене настроений на бычьи и несколько оживит ситуацию.
Стратегия: Открывайте позиции на покупку на уровне 1.2930/1.2870; стоп ниже 1.2700. Первая цель на 1.3000, затем 1.3100.
Доллар/иена: пара откатилась от уровня сопротивления тренда в середину достаточно плотного облака Ишимоку и, скорее всего, сегодня вновь опустится ниже его дна. Возможны беспорядочные движения в диапазоне 89.50 и 91.00.
Стратегия: Можно открывать незначительные короткие позиции на откате к 90.75/91.25; стоп/разворот выше 92.55 до 94.00 Закрывайте короткие позиции около 89.00 и следите за признаками формирования дна в районе 88.40.
Фунт/доллар: пара откатилась от области сопротивления в районе психологически важного уровня 1.5000. Сегодня фунт, вероятно, продолжит консолидироваться в области скользящих средних.
Стратегия: Открывайте позиции на покупку на уровне 1.4400; стоп ниже 1.4000. Краткосрочная цель на 1.4975/1.5000.

Евро/доллар. Комментарии дилеров

Евро/доллар торгуется в нижней части торгового диапазона ниже $1.2900. Недавно курс повторно протестировал минимумы азиатской сессии возле $1.2878, но продолжает ощущать поддержку в виде спроса, который наблюдается от этой отметки до $1.2850. По словам дилеров, интерес к покупкам в этой области принадлежит швейцарскому игроку среднего уровня. Также они отмечают, что предложение на продажу сегодня утром исходило со стороны суверенных счетов.

Фондовая Европа зеленеет

Фондовые рынки Европы и Азии продолжают расти и, вероятно, закончат эту неделю в плюсе. Американские индексные фьючерсы подорожали, поскольку инвесторы вновь поверили в способность правительства оживить впавшую в летаргический сон экономику. Акции европейских компаний росли на торговой сессии в пятницу, беря пример с Wall Street и рынков Японии. Однако инвесторы проявляют осторожность в преддверии публикации отчета по рынку труда в США.
FTSEurofirst 300 вырос на 0.8% до 816.56 пкт. Британский FTSE 100 и немецкий DAX выросли на 0.4 и 0.6 процентов соответственно, а французский CAC-40 прибавил 0.4 %.
Индекс MSCI World Index растет четвертый день подряд. Сегодня он прибавил 0.2%, поднявшись до 854.39. Этот индекс включает в себя фондовые рынки 23 развитых стран. На этой неделе он вырос на 1.9%, чему немало способствовали результаты по доходам таких компаний, как Vodafone Group Plc и Electrolux AB, которые превзошли ожидания, а также попытки правительства смягчить последствия кризиса.
Акции BNP Paribas, крупнейшего французского банка, выросли на 5% до 25.10 евро. Акции второго по величине банка Японии Mizuho прибавили 2.3% и теперь стоят 226 иен. Акции Bank of America Corp. подорожали на 4.5 до $5.06. Акции Westpac Banking Corp. выросли на 3% до A$16.50.
Акции Volvo выросли на 13% до 39.50 крон. Второй по величине производитель грузовых автомобилей намерен выплатить дивиденды за прошлый год в размере 2 крон на акцию. Это выгодно отличает его от Electrolux AB и SEB AB, которые решили упразднить дивиденды за 2008 год.
Акции BMW подорожали на 4.5 до 20.46 евро. Ожидается, что крупнейший в мире производитель автомобилей класса люкс сообщит о росте доходов за 2008 год после сокращения рабочих мест и продажи еще нескольких моделей Mini и Rolls-Royce.

Настроения в Европе

Высокодоходный австралийский доллар получил поддержку благодаря решению Банка Австралии снизить ставку на 100 базисных пунктов и внедрению пакета антикризисных мер на сумму AUD46 млрд. Однако как только возобновился уход в безопасные активы, от силы австралийца не осталось и следа. В обозримом будущем навряд ли что-то сможет изменить настроения на рынке.

Сегодня Штаты публикуют отчет по незавершенным контрактам на покупку жилья на вторичном рынке. Согласно прогнозам, в декабре показатель вырастет на 0.5% в месячном исчислении по сравнению с падением на 4% в ноябре, однако, эта новость, скорее всего, не сможет внушить инвесторам оптимизм. Неожиданное сокращение объемов розничной торговли на 0.2% в Германии лишь усилило страх за состояние мировой экономики. Потребление в частном секторе продолжает падать с катастрофической скоростью.

Фунт восстанавливает позиции

Фунт/доллар восстановился от европейских минимумов в области 1.4170 и протестировал отметку 1.4272. По словам дилеров, офера, расположенные в зоне 1.4270/80, способны сдержать восходящее движение. Сейчас пара откатилась назад, к уровню 1.4258. Трейдеры считают, что рост был обусловлен движением с паре евро/фунт, которая снизилась с stg0.9035 до stg0.9005. В настоящее время евро/фунт торгуется в районе stg0.9018. Для фунт/доллара прорыв выше 1.4280 будет означать возможность дальнейшего укрепления до 1.4300.